Pourquoi le gain et le rendement en % ne semblent-ils pas correspondre ?

findependent calcule le rendement dans l’app sous forme de rendement pondéré dans le temps TWR (time-weighted return). Cette méthode est le standard dans le secteur financier, mais elle peut donner l’impression que le rendement et le gain ne correspondent pas.

La raison pour cela est que pour le calcul du TWR, tous les versements et retraits sont ignorés. Autrement dit, le rendement correspond à celui que l’on aurait obtenu si le même montant avait été investi depuis le début. Cela permet de comparer équitablement différentes solutions d’investissement et stratégies.

Le principal inconvénient de cette méthode est que le rendement ne correspond pas à l’intuition (gain ou perte divisé par la valeur totale de la solution d’investissement) dès que tu as effectué plusieurs versements.

C’est pourquoi findependent affiche également le rendement pondéré par l’argent MWR (money-weighted return). Cette méthode prend en compte les dates de tes versements, ce qui fait que le rendement correspond souvent bien au gain ou à la perte effective et est ainsi plus facile à comprendre.

Tu trouveras encore plus d’informations sur le rendement et la comparaison des rendements dans notre article de blog.